平板玻璃產(chǎn)能連創(chuàng )新高 消化壓力陡增

  國務(wù)院10月15日發(fā)布的《關(guān)于化解產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩矛盾的指導意見(jiàn)》提出了最新一輪化解產(chǎn)能過(guò)剩的主要任務(wù)和定量指標，平板玻璃產(chǎn)業(yè)成為化解產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩的五大重點(diǎn)行業(yè)之一。

　　 中國證券報記者從業(yè)內獲悉，隨著(zhù)今年下半年以來(lái)玻璃價(jià)格的持續上揚，玻璃企業(yè)凈投產(chǎn)已創(chuàng )出近年新高，導致玻璃總產(chǎn)能持續快速攀升并屢創(chuàng )新高。在下游后續需求無(wú)法有效支撐的背景下，玻璃企業(yè)淘汰落后產(chǎn)能和優(yōu)化產(chǎn)品結構的壓力極大。

　　 業(yè)內分析認為，玻璃企業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能的方向主要包括兩點(diǎn)：玻璃深加工及技術(shù)高端化。

　　 凈投產(chǎn)量創(chuàng )歷史最高

　　 2013年以來(lái)，中國平板玻璃價(jià)格整體呈現上揚態(tài)勢，導致產(chǎn)能逐月加速釋放趨勢明顯。據中國玻璃信息網(wǎng)提供的數據，2012年中國全年僅19條生產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)，新增產(chǎn)能8040萬(wàn)重量箱；當時(shí)預計2013年新增生產(chǎn)線(xiàn)為16條，新增產(chǎn)能6060萬(wàn)重量箱。但實(shí)際上，2013年以來(lái)，全國浮法玻璃新增產(chǎn)能突飛猛進(jìn)，尤其是下半年，中國平板玻璃價(jià)格一路上揚，導致新開(kāi)工生產(chǎn)線(xiàn)迅速增多，遠遠超過(guò)市場(chǎng)預期。

　　 國內浮法玻璃新增投產(chǎn)線(xiàn)在7-8月份達到高峰。以8月為例，新增點(diǎn)火包括天津中玻、漳州旗濱等在內的玻璃廠(chǎng)家新建生產(chǎn)線(xiàn)6條，冷修復產(chǎn)包括秦皇島耀華工業(yè)園二線(xiàn)在內的生產(chǎn)線(xiàn)2條。截至2013年9月，國內浮法玻璃已經(jīng)累計點(diǎn)火新生產(chǎn)線(xiàn)24條，新增產(chǎn)能11550萬(wàn)重量箱/年，其中，河北投產(chǎn)了8條生產(chǎn)線(xiàn)，湖北投產(chǎn)了5條生產(chǎn)線(xiàn)，日熔化量1000噸/天以上的生產(chǎn)線(xiàn)達到7條。此外，冷修復產(chǎn)生產(chǎn)線(xiàn)7條。

　　 隨著(zhù)產(chǎn)能的擴張，多個(gè)生產(chǎn)大省平板玻璃的生產(chǎn)和銷(xiāo)售都相應提高。以遼寧為例，根據沈陽(yáng)海關(guān)披露的數據，今年前8個(gè)月，遼寧平板玻璃出口達468萬(wàn)噸，比去年同期增長(cháng)35%，出口額達2479萬(wàn)美元，增長(cháng)1.4倍。

　　 由于產(chǎn)能的持續釋放能夠有效提高生產(chǎn)線(xiàn)的生產(chǎn)效率，降低相關(guān)成本，不少玻璃企業(yè)業(yè)績(jì)得到提升。南玻A(8.93, 0.06, 0.68%)日前發(fā)布業(yè)績(jì)預告，預計2013年1-9月歸屬于上市公司股東的凈利潤約6.2億元，同比增長(cháng)約54%。其中，7-9月預計實(shí)現凈利潤2.7億元，同比增長(cháng)約72%。公司稱(chēng)，浮法玻璃價(jià)格回升明顯，使得公司平板玻璃產(chǎn)業(yè)業(yè)績(jì)同比大幅上升。

　　 南玻公司一位銷(xiāo)售人員表示，8-10月是玻璃行業(yè)的傳統銷(xiāo)售旺季，現貨銷(xiāo)售狀況一般不會(huì )差。今年處于玻璃行業(yè)由熊轉牛的過(guò)渡期，在新型城鎮化預期下，玻璃行業(yè)最艱難的時(shí)期似乎已經(jīng)過(guò)去，未來(lái)幾年或會(huì )逐漸向好，因而公司不愿意降價(jià)銷(xiāo)售，更樂(lè )于穩步提價(jià)銷(xiāo)售。

　　 9月新增點(diǎn)火驟降

　　 但進(jìn)入10月以來(lái)，玻璃市場(chǎng)開(kāi)始出現微妙變化。業(yè)內透露，從國慶節開(kāi)始，平板玻璃價(jià)格已經(jīng)開(kāi)始出現轉跌跡象。以東北地區為例，由于建筑和汽車(chē)行業(yè)隨著(zhù)天氣轉冷進(jìn)入淡季，節后至今平板玻璃價(jià)格已經(jīng)出現3元/重量箱以上的下滑。

　　 某玻璃采購企業(yè)人士向中國證券報記者表示，平板玻璃產(chǎn)能持續釋放，有需求支撐，則會(huì )給相關(guān)企業(yè)帶來(lái)“超額收益”，而一旦失去支撐，則會(huì )形成巨大的產(chǎn)能過(guò)剩。

　　 在年底的淡季，平板玻璃供給壓力已經(jīng)開(kāi)始增大，新增產(chǎn)能并未得到市場(chǎng)有效消化的跡象開(kāi)始出現。據中國玻璃信息網(wǎng)統計，截至10月11日，全國共有浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)309條，產(chǎn)能總計達到10.59億重量箱，實(shí)際產(chǎn)能也達到8.84億重量箱，產(chǎn)能利用率約為83.7%。相應地，產(chǎn)能擴張超快也使得生產(chǎn)企業(yè)玻璃庫存始終居高難下，依然維持在近些年來(lái)的最高水平，并不像國內煤炭和橡膠等行業(yè)那樣步入明顯的去庫存化過(guò)程。根據安信期貨提供的數據，截至10月11日，平板玻璃生產(chǎn)企業(yè)存貨小增至2739萬(wàn)重量箱，同比增長(cháng)了3%，同比增速有上升的跡象。

　　 實(shí)際上，部分玻璃企業(yè)已經(jīng)提前感知行業(yè)冷暖。進(jìn)入9月以后，國內浮法玻璃投產(chǎn)生產(chǎn)線(xiàn)新增點(diǎn)火驟降，9月新增點(diǎn)火只有2條，分別為河北鑫利的三線(xiàn)800噸和湖北三峽的五線(xiàn)1000噸。10月至今，新增點(diǎn)火只有本溪玉晶一家玻璃廠(chǎng)商，為四線(xiàn)1000噸平板玻璃生產(chǎn)線(xiàn)。卓創(chuàng )資訊分析師楊洋分析說(shuō)，隨著(zhù)下游房地產(chǎn)等行業(yè)的陸續停工，玻璃市場(chǎng)開(kāi)始進(jìn)入淡季，今后點(diǎn)火數量預計將越來(lái)越少。

　　 不過(guò)，楊洋同時(shí)強調，雖然新增產(chǎn)能開(kāi)始出現降低跡象，但平板玻璃行業(yè)要扭轉產(chǎn)能過(guò)剩局面仍任重道遠。目前平板玻璃的生產(chǎn)技術(shù)主要包括浮法和格法兩種，其中后者技術(shù)落后、效率低小，不僅產(chǎn)品質(zhì)量不好，而且生產(chǎn)工藝也不環(huán)保，主要是一些小玻璃廠(chǎng)商使用，因此，將成為重點(diǎn)淘汰的對象。

　　 政企合力化解產(chǎn)能過(guò)剩

　　 中國證券報記者了解到，多地政府和企業(yè)針對平板玻璃的過(guò)剩產(chǎn)能淘汰行動(dòng)已經(jīng)開(kāi)始。以河北省為例，作為玻璃制造大省，省政府近來(lái)下定決心杜絕新增產(chǎn)能。河北省工信廳日前表示，對于平板玻璃企業(yè)，無(wú)論是對單純擴大產(chǎn)能，還是以技改名義擴產(chǎn)改造，一律不再審批。全省計劃在2014年以前，格法玻璃產(chǎn)能壓減約2000萬(wàn)重量箱。

　　 全國平板玻璃在2012年的產(chǎn)能利用率為73.1%。根據國務(wù)院的《意見(jiàn)》，國務(wù)院鼓勵平板玻璃原片生產(chǎn)深加工一體化，使平板玻璃深加工率達到50%以上的水平。各省市根據自身特點(diǎn)，就此已開(kāi)始作出部署。河北省工信廳原材料工業(yè)處副處長(cháng)司磊向中國證券報記者介紹，河北省在調整平板玻璃產(chǎn)業(yè)結構方面主要有兩項指標，一是深加工率提高到50%，二是優(yōu)質(zhì)浮法玻璃的占比提高到45%。

　　 平板玻璃深加工和生產(chǎn)高端產(chǎn)品已經(jīng)成為目前各地政府和企業(yè)同舟共濟的目標。卓創(chuàng )分析師楊洋表示，雖然目前平板玻璃行業(yè)整體來(lái)看過(guò)剩嚴重，但深加工玻璃產(chǎn)品如鋼化玻璃、超薄玻璃、中空玻璃、壓延玻璃、防彈玻璃等，并無(wú)明顯的產(chǎn)能過(guò)剩跡象。玻璃廠(chǎng)商如果延長(cháng)生產(chǎn)鏈，對平板玻璃進(jìn)行深度加工，不僅利于公司產(chǎn)品的銷(xiāo)售，而且大大有利于化解玻璃行業(yè)的過(guò)剩產(chǎn)能。

　　 企業(yè)層面，不少上市公司已經(jīng)加大了高端玻璃產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)工作。旗濱集團(7.35,-0.33, -4.30%)日前對中國證券報記者表示，公司正在著(zhù)力進(jìn)行電致變色節能環(huán)保玻璃的研究，由于該品種具有節能、環(huán)保特點(diǎn)，在汽車(chē)和建筑業(yè)領(lǐng)域將有較為廣闊的應用前景。此外，不少玻璃制造企業(yè)還利用在線(xiàn)鍍膜技術(shù)、超薄技術(shù)、節能工藝等，進(jìn)行信息產(chǎn)業(yè)玻璃等新興產(chǎn)業(yè)附屬玻璃產(chǎn)品的研發(fā)和備產(chǎn)。

　　 業(yè)內預計，隨著(zhù)國務(wù)院《意見(jiàn)》的發(fā)布，化解產(chǎn)能過(guò)剩將納入政績(jì)考核指標，在政府和企業(yè)的合力下，玻璃制造大省化解產(chǎn)能過(guò)剩的部署將有所提速。